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Chapter 1. 금융공학이란?
금융(finance) - 대가(이자)를 약속하고 돈을 빌려주거나 빌리는 모든 행위
금융공학(financial engineering) - 수학적 방법론을 이용해 금융시장을 분석하거나 투자처를 결정하는 학문 분야
Chapter 2. 돈의 시간가치(time value of money)
시간에 따라 돈의 가치가 달라지는 것
- PV(present value) - 현재가치
- FV(future value) - 미래가치 (현재가치 x (1+이자율))
금융 활동은 돈을 빌려주고 돌려받는 일련의 행위가 포함, 또한 이자를 매개로 한 돈의 시간가치가 고려되어야 함
Chapter3. 파이썬 설치
생략
Chapter 4. 주식, 가격, 지수
- 롱(long) - 매수(buy)
- 숏(short) - 매도(sell)
- 포지션(position) - 잔고
- 플러스(plus) - 보유
- 마이너스(minus) - 빚진
지수화(indexing)
- 어느 종목이 더 수익률이 높은지 쉽게 비교하기 위해 비교 대상들의 주가를 같은 기준으로 통일하여 비교하는 방법
- 지수 - 구체적 숫자 자체의 크기보다 시간의 흐름에 따라 수량이나 가격 등 해당 수치의 변화 파악을 위해 만든 것
- 비교 대상 가격을 기준일 가격으로 나누고 기준가를 곱하여 계산
가격지수 : ${Price_t(대상일 주가) \over \ Price_0(기준일 주가)}$ x기준가
주가지수의 종류 : 종합지수, 대표지수, 섹터지수, 테마지수 등
구성종목 - 파악하고자 하는 대상
- 종합지수 - KOSPI 지수, KOSDAQ 지수 등 증권시장에 포함된 종목 전체, 국가 전체 경제 규모 변동을 반영
- 대표지수 - KOSPI200 지수, KOSDAQ150 지수 등 각 시장 내 대표 종목들로만 구성한 지수
- 섹터지수 - KOSPI 금융, KOSPI 헬스케어 등, 유사 업종을 영위하는 기업들만으로 구성한 지수
- 테마지수 - 배당률이 높은 종목들만을 모아 특정 테마에 어울리는 종목들을 골라 구성한 지수
지수 산출 방법 : 다우존스 방식 vs 시가총액 방식
- 다우존스 방식 - 구성종목 주가의 평균을 이용해 산출
- 기업의 규모보다 시장에서 거래되는 주식의 가격에 초점을 맞춰 산출
- 시가총액 방식 - 구성종목 시가총액(주가x상장주식 수)의 합계를 이용해 산출
- 시장의 가격보단 기업의 규모에 초점을 맞춰 산출
- 발행주식 - 기업에서 자금 조달을 위해 발행한 주식
- 상장주식 - 발행주식 중 거래소 시장에 상장한 주식
- 유동주식 - 유통이 안되는 주식을 제외한 거래소 시장에서 실제로 유통되는 주식
- 지수사업자 - 지수를 개발, 발표하는 기관
KOSPI 지수 - KOSPI 시장에 상장되어 있는 보통주 전체(상장 기업의 경주 규모와 직접적 관련 없는 우선주, 외국증권(DR), 펀드 등 제외)
- 상장주식 사용 - 시장에서 형성된 가격으로 유동주식, 발행주식 수 전체를 반영 -> 대한민국 전반의 경제지표를 나타내는 지표
- GDP, 실업률 등 거시경제지표, 시장 규모 변동 비교시 바람직
KOSPI200 지수 - 각 산업군별 규모(시가총액)가 큰 종목을 뽑는 방식, KOSPI 시장 상위 200개 종목으로 구성
- 유동주식 사용
회귀분석
둘, 그 이상의 변수 사이의 관계 분석시 쓰이는 통계적 방법
목표 : 두 변수 사이의 관계를 나타내는 추세선(필요에 따른 형태)을 찾아내는 것
# 본 게시물은 "파이썬을 활용한 금융공학 레시피"를 읽고 작성하였습니다. #
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